财管作业

daixie 2021-04-07 582 0

公司简介

一、偿债能力分析

指标计算

相关分析

二、盈利能力分析

指标计算

相关分析

三、营运能力分析

指标计算

相关分析

四、现金比率分析

指标计算

相关分析

五、杜邦财务分析及企业存在问题及建议

杜邦分析

存在问题及建议

六、报表的质量分析

资产负债表质量分析

利润表质量分析

公司前景分析

七、附录（企业5年的4表1注）

企业基本情况

东阿阿胶股份有限公司坚持厚道、地道、传承、创新,3次荣获国家质量奖金奖,获传统药“长城”国际金奖、中国质量奖提名奖,山东省首届省长质量奖,为“中国500最具价值品牌”。总裁秦玉峰获评中国杰出质量人,成为全国质量奖企业个人双冠王;石川馨—狩野奖;入围2017年CCTV“国家品牌计划”,抢滩十大国家品牌,“中华老字号振兴计划”,巴拿马万国博览会100周年金奖;中华老字号;“全国用户满意产品”称号;9次入围“中国500最具价值品牌”;荣获首批300家“全国重点保护品牌”;“中国科技名牌500强”;影响世界中国力量品牌500强;中国行业标志性品牌;“最受消费者信赖保健品品牌”;“最具放心企业和最具放心品牌”,2018年连续入选“CCTV国家品牌计划”。“东阿”、“吉祥云”和“桃花姬”三个商标均为中国驰名商标;率先在全国同行业通过GMP、ISO9001质量体系、ISO14001国际环境体系三认证。

行业分析

行业头部效应明显东阿阿胶占比过半

目前，中国主要的阿胶生产企业有东阿阿胶股份有限公司、山东福牌阿胶股份有限公司、山东宏济堂制药集团股份有限公司等。

其中东阿阿胶股份有限公司和山东福牌阿胶股份有限公司长期以来分别作为我国阿胶产品高端市场和中低端市场的代表企业，占据了我国大部分阿胶市场份额。2019年，东阿阿胶股份有限公司市场规模占我国阿胶行业总体市场规模的比重达61.30%，福牌阿胶对应市场份额为16.53%。我国的阿胶行业呈现双寡

财务报表分析

个人部分

题目： 格力电器财务报表分析

班级： 2017级【本科】财务管理三班

姓名：

一、偿债能力分析

	2015	2016	2017	2018	2019
流动比率	4.42	5.08	3.94	4.37	5.2
速动比率	3.02	2.91	2.4	2.96	2.91
资产负债率	17.70%	15.70%	20.20%	18.30%	14.00%
权益乘数	1.22	1.19	1.25	1.22	1.16
资产金融性负债率	0.92%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
利息保障倍数	-109.55	-132.09	205.24	157.06	0.86
固定支出保障倍数	-		-	-	-	息税前利润等于税前利润加利息。利息要从附注中获得，附注内容过多省略计算固定支出保障倍数。

该公司15至19年流动比率最低最高分别为3.94与5.2，速动比率最低最高值分别为2.4和3.02说明了该公司偿还短期债务的能力非常强但是流动资金收益率非常低，甚至为零。资产负债率5年最高仅为20%，说明该公司偿还长期债务的能力非常强，权益乘数历年来保持在1.2左右，企业由于举债而产生的财务杠杆效应一般，资产金融性负债率只有15年产生了0.9%，其他年份都是零，说明了该公司直接从银行等金融机构取得的借款等有息负债相对于资产总额来说非常少。利息保障倍数15，16年为负数，19年仅剩0.86，企业在19年时已经没有能力偿还企业产生的利息了。

二、盈利能力分析

	2015	2016	2017	2018	2019
毛利率	65.00%	67.00%	65.00%	66.00%	48.00%
核心利润率	33.00%	33.00%	34.00%	35.00%	-10.00%
核心利润获现率	183.39%	197.18%	231.53%	204.91%	-368.10%
总营业费用率	31.00%	33.00%	32.00%	32.00%	62.00%
销售净利率	30.00%	29.00%	28.00%	28.00%	-15.00%
经营性资产报酬率	147.00%	135.00%	121.00%	98.00%	38.00%
总资产报酬率	24.00%	23.00%	22.00%	19.00%	4.00%
股东权益报酬率	-	-	-	-	-	数据找不到

该公司在15至18年时毛利率都在66%左右，19年时跌至48%，核心利润率从前四年的平均34%下降至-10%，核心利润获现率由前四年的平均200%下降到-368%，总营业费用率由前四年的32%左右上升到62%，说明了该企业在19年时利润严重下降的可能性是该企业19年业务量严重下降，货物积压，销售额下降，而费用成本却维持在往年的高点，这就造成了企业今年的销售净利润由往年的平均28.5%下降到了-15%。经营性资产报酬率也下降到了38%，前四年最高为147%，最低为98%；总资产报酬率则由平均22%下降到了4%，说明企业管理层利用经营性资产在经营活动中创造价值的能力严重下降。

三、营运能力比率

	2015	2016	2017	2018	2019
应收账款周转率	25.7	18.22	16.55	10.43	2.73
商业债权周转率	18.86	14.32	9.76	4.24	1.61
存货周转率	1.21	0.88	0.78	0.72	0.45
经营性资产周转率	147.00%	135.00%	121.00%	98.00%	38.00%
固定资产周转率	4.05	4.54	4.71	4.26	1.52	平均固定资产原值等于固定资产减累计折旧，未找到累计折旧所以用固定资产原值作为分母
总资产周转率	0.68	0.68	0.33	0.56	0.23

应收账款周转率逐年下降由15年的25.7下降到了19奶奶的2.73，说明公司收回债务的能力也在逐年下降，商业债券周转率由15年的18.86逐年下降到了19年的1.61,公司债权的一般回收状况逐年恶化，存货周转率由15年的1.21逐年下降到了19年的0.45，经营性资产周转率由15年的1.47下降到了19年的0.38，说明了企业管理层在自身的经营活动中对资产运营效率的管理能力逐年下降。固定资产周转率由以前年度最高的4.71下降到了1.52，说明企业固定资产创造收入的能力严重下滑，总资产周转率由最高0.68下降到了0.23，企业管理层管理企业资产运营的能力严重下降。

四、现金流比率

	2015	2016	2017	2018	2019
现金与负债总额比率	0.66	0.40	0.86	0.40	0.54
经营性资产现金回收比率	0.26	0.13	0.28	0.40	0.14
再投资比率	-	-	-	-	-	因为资本性支出需要从附注中寻找获得，附注内容过多省略计算再投资比率
到期债务本息偿付比率	-		-	-	-	利息支出，需要从附注中寻找获得省略计算到期债务本息偿付比率
现金购销比率	0.43	0.44	0.36	0.40	0.55
收入现金比率	1.11	1.03	1.06	0.98	1.24

现金与总负债总额比率历年来最高值为17年的0.86，19年为0.54说明该企业19年承担债务的能力仅为最高17年的62%。经营性资产现金回收比率18年为0.4而19年跌落至0.14，企业资产整体获现质量快速恶化。现金购销比率和往年差距不大。收入现金比率19年为1.24往年最高为1.11，说明该企业在每一元营业收入中实现的净现金收入反而比往年提高了，结合前文数据更加说明了，该企业19年利润暴跌更可能的原因是销售严重下降，导致了收入降低。

五、杜邦财务分析

东阿阿胶18年资产净收益率为19.72%，19年为-4.13%相比18年下降了23.85%。其主要原因为是总资产净利率从15.9%下降到了-3.49% 。总资产净利率下降的主要原因是营业净利率从18年的28.43% 下降到了19年的-15.05% ，营业净利率下降的主要原因是收入总额从18年的75.1亿下降到了19年的30.4亿，收入总额下降的主要原因是营业总收入从18年的73.4亿下降到了19年的29.6亿；另外该企业19年收入总额下降到了18年的40.48%，而19年成本总额仍然高达18年成本总额的62.06%，造成这一状况的主要原因是营业成本、期间费用、销售费用、管理费用在19年度收入总额只占18年收入总额40%的情况下相比18年的各种成本费用下降不明显分别占18年营业成本、期间费用、销售费用、管理费用的62%、77%、74%、81%。以上这些原因共同作用下造成了19年资产净收益率大幅下降的结果。

2019年		实际	标准
盈利能力	净资产收益率	-4.13%	5.74%
	总资产收益率	-3.49%	4.57%
	净利率	-15.05%	6.01%
	毛利率	47.65%	58.27%
偿债能力	速动比率	291%	90%
	资产负债率	714%	42.01%
	权益乘数	116.27	158.92
营运能力	总资产周转率	0.23	0.58
	存货周转率	0.45	2.62
	应收账款周转率	1.61	4.61

公司存在的问题及建议

1、东阿阿胶2019年盈利能力中净资产收益率，总资产收益率，净利率远远小于行业平均值，然而毛利率却只比行业平均值低了11%左右，这说明了东阿阿胶19年成本过高造成了亏损，所以建议企业控制成本。

2、偿债能力中速动比率，资产负债率，权益乘数远远大于行业平均值，该企业偿还债务的能力非常强，这也是与他负债不多有关的。

营运能力中总资产周转率远小于行业平均值，说明了该企业全部资产的经营效率低，取得的收入少，最终会影响企业的盈利能力；所以建议企业提升经营的效率

3、存货周转率远小于行业平均值说明了存货周转次数大周转天数少，从购进到销售用的时间短；应收帐款周转率比行业平均值高了3，说明该企业收回货款的能力很强。所以建议企业可以继续保持高周转率

六、财务报表的质量分析

1、资产负债表的质量分析

存货

	2019	2018	2017	2016	2015	同行业(申通)
存货	9776	3888	2453	2587	2826	406700
占比	0.43%	0.22%	0.26%	0.39%	1%	29.34%

从16年到19年存货在增加，但其占比基本上平稳下降，与同行业相比相差较大，低于同行业。

由于该项目是年末企业的存货，所以占比越大越好。

所以认为该项资产项目的质量较差。

固定资产

	2019	2018	2017	2016	2015	同行业(申通)
固定资产	644100	471700	282000	233200	106199.99	399300
占比	28.36%	26.09%	30%	34.76%	29%	28.80%

从16年到19年固定资产在增加，但其占比基本上平稳下降，与同行业相比也比较合理。

由于该项目是年末企业的固定资产，所以占比越大越好。

所以认为该项资产项目的质量较好。

无形资产

	2019	2018	2017	2016	2015	同行业(申通)
无形资产	203600	122200	76050	65020	14990	94840
占比	9.05%	6.76%	8.09%	9.69%	4%	6.84%

从16年到19年无形资产在增加，但其占比基本上平稳上升，与同行业相比也比较合理。

由于该项目是年末企业的无形资产，所以占比越大越好。

所以认为该项资产项目的质量较好。

云天化资产结构分析
	金额（亿元）		结构（%）		差异
项目	2019	2018	2019	2018
流动资产合计	298	371.1	49.67%	54.72%	-5.05%
非流动资产合计	302	307.1	50.33%	45.28%	5.05%
资产合计	600	678.2	100.00%	100.00%	0.00%

云天化2019年流动资产占比达到46.67%，与2018年相比下降了5.05%，而非流动资产在2019年为50.33%，比上年略有提高，表明云天化公司在资产的流动性方面存在一定的劣势，资产周转慢，变卖性较差，盈利性高，所以认为该企业资产的质量一般

云天化负债结构分析
	金额（亿元）		结构（%）		差异
项目	2019	2018	2019	2018
流动负债合计	473.2	551.8	88.49%	89.64%	-1.15%
非流动负债合计	61.52	63.74	11.51%	10.36%	1.15%
资产合计	534.72	615.54	100.00%	100.00%	0.00%

从表中可以看出，云天化的流动负债在2019年高达88.49%，比上期下降了1.15%，而非流动负债在2019年则为11.51%，比上年略有升高，表明云天化在利用负债资金时，最多的还是短期资金为主，流动负债的对公司资产的流动性提出了更高的要求，因此，云天化公司在使用短期资金为主的同时，而增加了公司的偿债压力，该企业负债的质量好。

云天化所有者权益结构分析
	金额（亿元）		结构（%）		差异
项目	2019	2018	2019	2018
实收资本合计	14.32	14.28	21.95%	22.80%	-0.85%
资本公积合计	56.87	55.69	87.18%	88.93%	-1.75%
盈余公积	2.71	2.71	4.15%	4.33%	-0.17%
未分配利润	-28.99	-30.54	-44.44%	-48.77%	4.33%
所有者权益合计合计	65.23	62.62	100.00%	100.00%	0.00%

从表中可以看出，云天化公司2019年实收资本与2018年相比下降了0.85%，下降的变化幅度不大，但是仍要引起重视，资金利用起来，降低资金成本，减少资金的浪费。因此，认为该企业所有者权益的质量一般

资产负债表
流动资产	流动负债
298	473.2
	473.2
非流动资产	非流动负债61.52
302	所有者权益
	65.23

云天化公司流动负债298亿元，流动负债473.2亿元，由图可以看出，云天化公司属于风险性企业，公司运营存在较大问题。

2、利润表的质量分析

	2019	2018	2017	2016	2015	同行业
主营业务收入	-1.22	0.93	-0.20	0.04	0.11	1.32
占比（%）	-1.87	1.49	-0.4	0.07	0.16	2.02

从15年到19年处于一个不稳定的状态，有增有减，占比也是不稳定，与同行业相比的话，不稳定。不合理。表明该公司经营状况出了问题，该项目质量不是很好。

	2019	2018	2017	2016	2015	同行业
营业成本	2.71	2.71	2.71	2.71	2.71	2.89
占比（%）	4.15	4.32	5.38	4.89	3.86	5.01

从15年到19年盈余公积基本稳定，占比比重相对稳定，与同行业相比比较合理。由于该项目不产生真实的财务后果，所以认为该项目质量较好。

	2019	2018	2017	2016	2015	同行业
期间费用	(28.99)	(30.54)	(31.76)	(31.46)	0.29	28.55
占比（%）	-44.44	-48.77	-63.13	-56.8	0.42	50.73

该权益项目15年占比为正数，属于盈利期，在16年到19年为负数，属于未弥补的亏损。与同行业相比不稳定，不合理，该项目产生真实的财务效果，正数状态的话，表明企业属于盈利状态，项目质量相对质量较好，负数状态表示亏损，总的来说，认为该项权益项目的质量较差。

综合以上利润项目的质量分析可以看出，该企业收入不稳定，主要销售收入均来自于主营业务收入的收入，产品成本控制能力好，成本维持在行业平均水平；其他综合收益占比也不算很大。总体来说该从该企业的利润表整体来看，质量还是比较好的。

前景分析：

稀缺性

主要客户：中化化肥有限公司；CHAMBAL FERTILISERS(CHAMBAL 肥料化工公司）；中农集团控股四川农资有限公司；黑龙江倍丰农业生产资料集团有限公司；广东天禾农资股份有限公司

怎么从他们身上赚钱：主要通过磷肥产品的销售出口，磷矿采选、煤炭采挖、商贸物流等业务

资源分布情况：公司子公司磷化集团、天宁矿业拥有磷矿资源，金新化工拥有煤炭资源，成为公司化肥制造重要的资源优势:公司拥有天安化工、水富云天化、金新化工等多个生产基地，拥有3套大型合成氨与磷肥一体化、合成氨与氮肥一体化生产装置,

资源投入情况：公司围绕磷矿采选、基础肥升级、新型肥料、精细化工、氟硅资源及磷石膏综合利用、植物营养等领域开发新产品，新技术开发及产业化应用。聚焦肥料行业主业，根据公司资源状况和能力，主要将资源投向肥料板块的相关环节，形成以基础.肥料为主、功能性肥料为辅，水溶肥协同发展的产品，同时服务并培有现代农业板块，建立基于促进肥料产品销售的农化服务体系。推进完成精细化工产业转型升级，实现公司从传统化肥企业向综合性化I企业的转变，产业升级紧紧围绕产品价值，打造高附加值产品，开拓利润新的增长空间，并以市场为导向，发展高端精细化工产品。围绕战略定位，寻找相关领域的优秀合作方，以开放、合作、共赢为指导，采取多种合作方式，强化投资模式的多样性和针对性。不能只限于建立合资公司，要针对公司薄弱环节引入、借助合作方的新理念、新模式，打破公司体制不顺，机制不灵的弊端，通过合资合作补足公司短板。

上下游关系

公司当年预收大于应收，并且应收款项以信用度高的票据为主，所以认为该公司对下游收款的能力强，具有较强的竞争力

公司的存货小于应付款，总体上以占用款项为主，其次在应付账款的结构来看应付票据较多，但任然不影响公司对于上游付款能力的强势竞争力

综上所述，公司不论是从稀缺性或者是上下游关系来看，均具有较强的竞争优势，所以认为该公司的前景是很不错的

七、附注：公司5年的4表1注

	资产负债表
c	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31	2016/12/31	2015/12/31
流动资产
货币资金	193100万	192000万	181000万	43270万	34840万
交易性金融资产	699988万
应收票据及应收账款	68850万	53680万	32690万	26120万	13920万
其中:应收账款	68850万	53680万	32690万	26120万	13920万
预付款项	12690万	4059万	1875万	1970万	1552万
其他应收款合计	14840万	18270万	9597万	8942万	28870万
其中:应收利息	216.3万	273万	186.9万	75.96万	63.67万
其他应收款	14620万	18000万	9410万	8866万	28810万
存货	9776万	3888万	2453万	2587万	2826万
其他流动资产	97660万	744800万	248300万	239100万	118800万
流动资产合计	1097000万	1017000万	475800万	322000万	200800万
非流动资产
可供出售金融资产		83770万	46840万	20750万	1436万
长期股权投资	9259万	9080万	5166万	5010万	14370万
投资性房地产	4091万	4376万	4660万
固定资产	644100万	471700万	282000万	233200万	106200万
在建工程	153900万	38560万	15540万	10490万	21310万
无形资产	203600万	122200万	76050万	65020万	14990万
商誉		1637万			5377万
长期待摊费用	11690万	9758万	6669万	6528万	4266万
递延所得税资产	23980万	12150万	9694万	4426万	6217万
其他非流动资产	4854万	37840万	17530万	3556万	2370万
非流动资产合计	1153000万	791100万	464100万	349000万	169700万
资产总计	2250000万	1808000万	940000万	670900万	370600万
流动负债
短期借款	71080万	40000万			3000万
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债					164.3万
应付票据及应付账款	493600万	301800万	185700万	156400万	86470万
其中:应付票据	64200万	11730万	5286万	9180万	5873万
应付账款	429400万	290000万	180500万	147200万	80600万
预收款项	134100万	90730万	67520万	35480万	29670万
应付职工薪酬	16210万	14940万	12230万	10340万	11230万
应交税费	27890万	51590万	35020万	21570万	12970万
其他应付款合计	108500万	148900万	109500万	68520万	51550万
其中:应付利息		53.17万			5.621万
其他应付款	108500万	148800万	109500万	68520万	51550万
一年内到期的非流动负债					1200万
其他流动负债	30200万				528.4万
流动负债合计	881500万	647900万	410000万	292300万	196100万
非流动负债
预计负债	250.7万	543.7万	437.6万	271.6万	673.4万
递延收益	13280万	5491万	4146万	2951万	1995万
递延所得税负债	1224万
其他非流动负债					55.59万
非流动负债合计	14750万	6035万	4583万	3223万	2668万
负债合计	896300万	653900万	414600万	295500万	198800万
所有者权益(或股东权益)
实收资本（或股本）	222600万	171300万	121700万	101400万	86340万
资本公积	341300万	383000万	42390万	59620万	-10890万
库存股	2117万	5856万	2389万
专项储备	31.9万	31.9万	6.687万		42.64万
盈余公积	41530万	35630万	27320万	21810万	11700万
未分配利润	743500万	562200万	332100万	190500万	82900万
归属于母公司股东权益合计	1346000万	1146000万	521200万	373300万	170100万
少数股东权益	7131万	8126万	4221万	2121万	1697万
股东权益合计	1353000万	1154000万	525400万	375400万	171800万
负债和股东权益合计	2250000万	1808000万	940000万	670900万	370600万

	利润表
利润表	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31	2016/12/31	2015/12/31
营业总收入	3440000万	1386000万	998600万	735000万	505300万
营业收入	3440000万	1386000万	998600万	735000万	505300万
营业总成本	3121000万	1103000万	790000万	575000万	425500万
营业成本	2988000万	997400万	709200万	506000万	348300万
研发费用	17430万	6069万	4730万	--	--
营业税金及附加	5146万	5034万	2324万	1689万	806.3万
销售费用	20860万	17460万	13930万	14580万	10590万
管理费用	88740万	78870万	58130万	51520万	63270万
财务费用	864.7万	-1712万	-599.6万	87.21万	-376.3万
资产减值损失	--	2493万	2283万	1095万	2909万
其他经营收益
加:公允价值变动收益	4989万	--	--	--	-126.1万
投资收益	20800万	75770万	6649万	1683万	1247万
其中:对联营企业和合营企业的投资收益	46.45万	-112.8万	206.8万	-3044万	-753.2万
营业利润	360300万	362000万	217500万	161900万	81120万
加:营业外收入	1628万	951万	4292万	3579万	3343万
其中:非流动资产处置利得	--	--	--	171.5万	14.84万
减:营业外支出	14200万	7895万	7195万	6136万	3371万
其中:非流动资产处置净损失	--	--	--	4413万	1834万
利润总额	347800万	355000万	214600万	159300万	81090万
减:所得税费用	85460万	94820万	55840万	41150万	27640万
净利润	262300万	260200万	158700万	118100万	53450万
其中:归属于母公司股东的净利润	264700万	269800万	158900万	117700万	53300万
少数股东损益	-2419万	-9572万	-186.4万	424.3万	149.1万
扣除非经常性损益后的净利润	241400万	213500万	154000万	115200万	69480万
每股收益
基本每股收益	1.19	1.23	1	1.1	0.76
稀释每股收益	1.19	1.23	1	1.1	0.76
其他综合收益	-393.1万	-224.1万	18.74万	--	2.584万
归属于母公司股东的其他综合收益	-393.1万	-224.1万	18.74万	--	2.584万
综合收益总额	261900万	260000万	158800万	118100万	53450万
归属于母公司所有者的综合收益总额	264300万	269600万	159000万	117700万	53300万
归属于少数股东的综合收益总额	-2419万	-9572万	-186.4万	424.3万	149.1万

	现金流量表
现金流量表	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31	2016/12/31	2015/12/31
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	3722000万	1515000万	1107000万	789800万	552300万
收到的税费返还	--	--	--	185.9万	5492万
收到其他与经营活动有关的现金	33040万	48340万	47710万	58040万	23370万
经营活动现金流入小计	3755000万	1563000万	1155000万	848100万	575600万
购买商品、接受劳务支付的现金	2942000万	928000万	678200万	484200万	319600万
支付给职工以及为职工支付的现金	104900万	99630万	88790万	77690万	77050万
支付的各项税费	122700万	109800万	57820万	33580万	33670万
支付其他与经营活动有关的现金	81330万	54070万	31340万	55730万	38260万
经营活动现金流出小计	3251000万	1192000万	856100万	651200万	468600万
经营活动产生的现金流量净额	503600万	371400万	298800万	196800万	107100万
投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	400万	62370万	250万	5242万	--
取得投资收益收到的现金	25060万	76330万	6442万	5353万	1747万
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	453万	99.29万	1235万	381.2万	85.1万
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	85.58万	--	--	810万	180.4万
收到其他与投资活动有关的现金	1733000万	2079000万	658800万	743800万	266800万
投资活动现金流入小计	1759000万	2217000万	666700万	754800万	268900万
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	437700万	347000万	139800万	168300万	49140万
投资支付的现金	2038万	104100万	26110万	15310万	10000万
支付其他与投资活动有关的现金	1873000万	2539000万	654000万	845600万	330800万
投资活动现金流出小计	2313000万	2990000万	819900万	1029000万	389900万
投资活动产生的现金流量净额	-553900万	-772800万	-153200万	-274400万	-121000万
筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	47830万	400300万	5656万	89740万	44130万
子公司吸收少数股东投资收到的现金	47830万	11800万	3267万	--	20万
取得借款收到的现金	131000万	40000万	--	7600万	3000万
筹资活动现金流入小计	178800万	440300万	5656万	97340万	47130万
偿还债务支付的现金	70000万	--	--	11800万	2600万
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	87520万	33220万	12840万	260.2万	47770万
子公司支付给少数股东的股利、利润	2204万	--	980万	--	1475万
支付其他与筹资活动有关的现金	465.3万	20万	--	--	--
筹资活动现金流出小计	158000万	33240万	12840万	12060万	50370万
筹资活动产生的现金流量净额	20840万	407100万	-7184万	85280万	-3238万
汇率变动对现金及现金等价物的影响	5.714万	195万	-57.98万	-42.59万	305.1万
现金及现金等价物净增加额	-29480万	5704万	138400万	7657万	-16880万
加:期初现金及现金等价物余额	185600万	179900万	41520万	33860万	50740万
期末现金及现金等价物余额	156200万	185600万	179900万	41520万	33860万

标签：财管作业

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